В позапрошлое воскресенье, когда все напряженно ждали итогов выборов в Европарламент, случилась еще одно значительное событие, оставшееся за кадром. Исполнилось ровно 50 лет с дня подписания судьбоносного пакта о гарантиях безопасности между США и Саудовской Аравией, который еще называют «Сделкой Судного дня». Тот самый, который породил нефтедоллар и сделал доллар ФРС непотопляемой резервной валютой. Генриx Альфредович Киссинджер не дожил до юбилея своего детища всего полгода.
Первый полувековой юбилей пакта стал для него и последним. Саудиты отказались продлить его действие, что вообщем не удивляет, если вспомнить с каким хамством дедушка Байден их уговаривал. Не Киссинджер, да. Впрочем, уже не так важно, что именно больше повлияло на решимость саудов сменить стратегический курс. Важно, что они его таки сменили. О том, что это не каприз, а хорошо продуманное решение, говорит и образование арабскими монархиями Персидского залива военного союза, состоявшееся в эти же дни, как бы совсем «случайно». Против кого дружат шейхи пока не заявлено, но США – единственная страна, чьи ВМС обычно торчат в этом регионе. Если их крыша там больше не нужна, значит против них и дружат.
Ближайших ход событий примерно известен. В октябре состоится саммит БРИКС, на котором в состав этой организации примут Саудовскую Аравию и ещё кого то. На этом же саммите, как ожидается, внутри союза определят биржи, на которых станут торговать основными видами сырья и промышленной продукции, производимых странами этого торгового блока. Также решат, в какой (или в каких) валюте будут проходить расчеты. Пока лишь ясно, что не в долларе и не в евро. Понятно, что такие решения со временем повлекут «идеальный шторм» на Нью-йоркской, Лондонской и Токийской биржах, и не только. Непонятно только, как скоро это случится, но это зависит от темпов, которые задаст сам БРИКС. Американцы попытались вышибить клин клином, отключив на днях российские биржи от долларовых торгов, но похоже, что ход запоздал. Курс рубля к доллару в России теперь будет определяться через кросс-курс юаня. Логика этого решения проста. Товарооборот Китая и США за прошлый год – 759,427 миллиарда долларов, он номинирован в долларах и вряд ли снизится, потому что в США фактически мало что теперь производят, кроме презентаций. А вот товарооборот между Россией и США по итогам 11 месяцев 2023 года составил всего 4,6 млрд долларов и планирует ещё снизится, неизвестно насколько. Да и не важно, поскольку уже сейчас он выглядит ничтожно малым на фоне китайской торговли с Штатами. При этом товарооборот Китая и России за 2023 год составил $240,11 млрд. И этот тавароборот примерно на 90% происходит с оплатой в паре рубль-юань. С другой стороны, профицит Китая в торговле с США стабильно колеблется в районе 400 миллиардов долларов, то есть излишек американской валюты у Китая есть, да ещё какой. Раньше значительную его часть связывали продажей Китаю трежерис, теперь же Китай не покупает их, а продаёт, чтобы располагать свободной долларовой ликвидностью. На случай, если друзьям вдруг понадобятся доллары для чего то там. Связать эту ликвидность санкциями американский Минфин уже не в состоянии – закончится может тем, что самим придётся переходить на юани, такие дела.
Выводы пока делать рано, но..
Давно не секрет, что ФРС США ещё с 1980-х бесконтрольно печатает «зелёные», причём последние лет 20 этот вал стал нарастать в геометрической прогрессии. Известна так же и причина, по которой вся эта неудержимая эмиссия не подрывала, до недавних пор, собственной экономики Штатов – излишек необеспеченной долларовой массы использовался для закупок ресурсов и товаров на внешних рынках, проще говоря, американцы экспортировали свою инфляцию во внешний мир. Главнейшим инструментом этого экспорта инфляции как раз и был нефтедоллар. Покрытие долларом около 90% международных расчетов (считая расчеты в евро, поскольку это связанная с ним валюта) позволяло хозяевам доллара многое. Но существовала и обратная зависимость.
Любое заметное снижение доли доллара в международных расчётах, да ещё случись оно в короткий промежуток времени, неизбежно вызовет приливные волны инфляционного «реэкспорта» такой силы, что никакой «Посейдон» русским не понадобиться.
О том, что такой день когда нибудь наступит, в ФРС и Минфине конечно знали и какие то планы на этот случай там имеются. Содержание этих планов мало кому известно, но их суть понятна всем: любым путем отсечь от внутреннего рынка лишнюю валютную массу. Попутно возникает вопрос расчетов с кредиторами американского казначейства – держателями трежерис, номинированных в долларе ФРС. Тут есть разные варианты решений, но все они почему то ведут к огромному дисконту нынешней суммы долгов, проще говоря – к кидку, что кредиторам естественно не нравится.
И вот что любопытно, в этой связи. Ведущие страны БРИКС и ряд тесно примкнувших к ним экономик «Глобального Юга» – это и есть основные кредиторы США, плюс Россия, примкнувшая к ним из любви к искусству.
Бывают же такие совпадения..
Вадим Днипро