• Близько 150 слідчих брали участь у рейді кредиторів у Франції
• HSBC, Natixis, Exane від BNP також серед фірм, які обшукують
Французьким банкам, включаючи Societe Generale SA і BNP Paribas SA, загрожує колективний штраф у розмірі понад 1 мільярд євро (1,1 мільярда доларів) у рамках розслідування податкового шахрайства та відмивання грошей, пов’язаних із виплатою дивідендів.
HSBC Holdings Plc, Natixis SA і підрозділ BNP Exane також беруть участь у розслідуванні, згідно з прокуратурою в Парижі, яка заявила, що штрафи включають штрафи та відсотки. Попереднє розслідування за фактами рейдерських захоплень було відкрито у грудні 2021 року, повідомив прокурор.
Рейди стосуються стратегії дивідендного арбітражу, відомої як Cum-Cum, коли акціонери передавали акції на короткий період інвесторам, які перебувають за кордоном, щоб уникнути податку на дивіденди. Інвестори тримали акції в період виплати дивідендів і або не оподатковувалися, або податки поверталися. Потім вони продали цінні папери початковому власнику, а заощаджену суму розділили між сторонами.
Представники BNP, HSBC і Natixis не відразу відповіли на запити про коментарі. Представник SocGen підтвердив, що банк є частиною розслідування.
Ці рейди ще більше посилюють негативні настрої в банківській галузі як у США, так і в Європі, де інвестори постраждали від екстреного порятунку Credit Suisse Group AG і арешту регуляторами Silicon Valley Bank.
SocGen знизився на цілих 2,4%, перш ніж скоротити прибуток до падіння на 1% станом на 13:03 у Парижі. BNP був нижчим на 0,5%, а HSBC впав приблизно на 0,2% у Лондоні.
Французьке розслідування
У французькому розслідуванні, яке, за словами прокурора, готувалося місяцями, беруть участь 16 місцевих магістратів, понад 150 слідчих і 6 прокурорів з Кельна. Ухилення від сплати податків на дивіденди в Німеччині було постійним скандалом у цій країні протягом більшої частини десятиліття. Подібна схема, відома як Cum-Ex, дозволяла коротким продавцям і фактичним власникам акцій вимагати податкові кредити на дивіденди, що виплачуються лише один раз.
Трейдер у німецькому судовому процесі Cum-Ex у 2019 році заявив суду, що Cum-Ex був у п’ять-шість разів прибутковішим, ніж Cum-Cum. Однак Cum-Cum був набагато поширенішим, особливо в міжбанківській торгівлі, оскільки правові ризики вважалися набагато меншими.
Cum-Cum широко практикувався, оскільки вважалося, що він не викликає жодних юридичних питань так само, як Cum-Ex. Це тривале розслідування виявило тисячі потенційних підозрюваних у фінансовому секторі, а майже всі великі міжнародні банки в Німеччині піддалися рейдам. Це породило цивільні та кримінальні справи в Німеччині, Великобританії та Данії.
Французький прокурор також запросив усіх, хто бажає надати додаткову інформацію, пов’язану з французьким розслідуванням, виступити.
Автор: Олександр Раджбхандарі (Alexandre Rajbhandari), за сприяння Карін Матуссек і Донала Гріффіна.
Джерело: Bloomberg